Produits et prestations responsables

La BCF offre des services fiables d’une qualité irréprochable, à des prix raisonnables. Elle accorde une grande importance à un processus de conseil structuré, clair et rigoureux, garantissant un accompagnement professionnel à chaque étape. La clientèle est pleinement informée, de manière détaillée, des risques potentiels liés aux produits et services proposés.

Les produits de placement sont classés en fonction de leur niveau de complexité. Seul-e-s les conseillères et les conseillers certifiés pour la catégorie de placement concernée sont habilités à les proposer à la clientèle. La BCF publie en toute transparence l’ensemble de ses tarifs forfaitaires, tant pour ses mandats de gestion que pour ses mandats de conseil.

La BCF sensibilise l’ensemble de ses collaboratrices et collaborateurs, parmi lesquels ses conseillères et ses conseillers financiers, aux principes éthiques, à la protection financière des clientes et clients ainsi qu’aux enjeux du développement durable.

La gestion de la qualité constitue une priorité pour la BCF : elle est soumise à des contrôles réguliers et continuellement améliorée. Toutes les analyses effectuées confirment l’efficacité des systèmes de gestion ainsi que la qualité élevée de leur mise en œuvre au sein de la Banque.

La BCF s’appuie sur des dispositifs de surveillance performants pour le suivi des relations d’affaires, des transactions ainsi que pour le respect des sanctions économiques en vigueur. Elle accorde une importance particulière à la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme, et veille à sensibiliser l’ensemble de ses collaboratrices et collaborateurs à ces enjeux. Les collaboratrices et collaborateurs sont tenus de prendre connaissance des documents de référence relatifs à ces thématiques et de confirmer leur engagement au moyen d’une déclaration signée. Des formations régulières, tant internes qu’externes, sont dispensées. Pour certaines fonctions, ces formations incluent des tests de connaissances afin de garantir un niveau d’expertise adéquat.

La BCF n’établit pas de relations d’affaires avec des personnes domiciliées à l’étranger qui ne possèdent aucun lien avec l’espace économique de la Banque.

En pratiquant une politique salariale mesurée, la BCF veille à éviter toute forme d’incitation inappropriée. Ainsi, la rémunération variable ne repose pas uniquement sur des objectifs commerciaux quantitatifs, mais prend également en compte des critères qualitatifs, tels que le respect des valeurs éthiques, la qualité du conseil prodigué, le degré d’intégration des enjeux ESG dans l’activité ainsi que la satisfaction de la clientèle.

Tous les mandats et activités accessoires extérieurs à la Banque doivent être déclarés afin d’éviter tout conflit d’intérêts. Des contrôles périodiques sont effectués dans le but d’identifier d’éventuels écarts de comportement des collaboratrices et des collaborateurs. Dans ce contexte, la Banque vérifie régulièrement le respect des directives et règlements, par exemple en matière d’affaires d’initiés et de concurrence déloyale. Elle a publié en 2025 un Code de conduite et d’éthique (voir le chapitre y relatif dans ce rapport pour plus de précisions, ici).

Fiables, engagés, compétents et à l’écoute : c’est ainsi que les collaboratrices et les collaborateurs de la BCF doivent être perçus par la clientèle. La Banque accorde une grande importance au service et à la proximité. Les objectifs stratégiques de la BCF indiquent ce que les clientes et clients sont en droit d’attendre de leur Banque.

La BCF sonde régulièrement la satisfaction de sa clientèle en réalisant des études de marché. La qualité des services est aussi vérifiée lors de visites mystères (mystery shopping). Dans ce cadre, des clientes et clients tests se présentent aux guichets ou formulent des demandes à la Banque par téléphone ou par courriel. La BCF dispose également d’un système de réclamations pour recueillir et gérer les réactions de sa clientèle.

Ces outils sont précieux pour garder un regard critique sur les services et les processus dans l’objectif de les améliorer continuellement. Les collaboratrices et collaborateurs disposent en outre d’une boîte à idées, gérée par un groupe de collaboratrices et de collaborateurs âgés de 20 à 35 ans, le Conseil des jeunes de la BCF, qui permet de soumettre des propositions en vue d’améliorer les relations avec les clientes et clients.

Par sa politique responsable d’octroi de crédits, la BCF joue un rôle déterminant dans la prospérité de son espace économique et une chaîne d’approvisionnement stable. Les opérations de crédit jouent un rôle important dans le modèle d’affaires de la BCF. Géographiquement, elles sont principalement axées sur le canton de Fribourg et sur les régions limitrophes.

La Banque concentre ses activités sur les particuliers, les petites et moyennes entreprises (PME) et les corporations de droit public. L’octroi de crédits va de pair, à la BCF, avec l’intégrité, le respect de principes éthiques ainsi que les critères de développement durable.

En matière de prise de risque de crédit et en rapport avec les risques et les impacts environnementaux, sociaux et de gouvernance, la Banque adopte à l’octroi de tout nouvel engagement de crédit une politique d’exclusion envers des contreparties dont l’activité principale correspond à un secteur non durable. Les exclusions énumérées ci-dessous doivent permettre d’éviter tant des pertes de crédit (y compris sur des d’actifs ou des modèles d’affaires non exploitables dans le futur) que des dommages réputationnels pour la Banque.

• Exclusions intersectorielles : entreprises et/ou personnes impliquées, ce quel que soit le secteur ou l’activité économique, dans des pratiques illégales comme la corruption, le blanchiment d’argent, le financement du terrorisme, les violations des droits de l’homme, les activités dans des zones en guerre, les violations des normes et des principes de l’Organisation internationale du travail (OIT), du Pacte mondial des Nations Unies (UNGC) et des principes directeurs de l’OCDE, c’est-à-dire essentiellement :
  – Activités portant atteintes aux droits de l’homme ou violant les droits de l’homme ;
  – Activités portant atteinte aux droits des groupes autochtones et/ou vulnérables sans leur consultation et leur consentement préalable, libre et éclairé du Haut-Commissariat des Nations Unies (HCDC) sur les droits de l’homme ;
  – Activités obligeant ou engendrant un déplacement de population ;
  – Toute forme d’activité ou de travail forcé ou obligatoire, y compris le travail des enfants ;
  – Toute forme d’activité ou de travail aux pratiques inéquitables ou aux conditions de travail dangereuses ;
  – Toute forme de discrimination en matière d’emploi et de profession ;
  – Toute violation de la liberté d’association ;
• Armement (biens militaires, produits techniques militaires, armes conventionnelles et armes controversées) ;
• Jeux d’argent et de hasard ;
• Pornographie ;
• Prostitution ;
• Tabac ;
• Stupéfiants ;
• Activités médicales spécifiques pouvant soulever des questions éthiques (euthanasie, suicide assisté) ;
• Industrie minière ;
• Huile de palme ;
• Energies fossiles :
  – Charbon ;
  – Pétrole et gaz ;
  – Energies fossiles non conventionnelles ;
• Energie nucléaire.

En tant que banque engagée en faveur des bonnes pratiques en matière de durabilité, la BCF accorde un soutien particulier aux projets de construction respectueux de l’environnement, ainsi qu’aux rénovations énergétiques visant à améliorer l’efficacité des bâtiments existants. Ainsi, la BCF propose deux produits hypothécaires, l’« Hypothèque Eco » et l’« Hypothèque Eco Rénovation », qui s’adressent aux propriétaires respectant certaines normes énergétiques lors de l’achat ou de la construction d’un bien immobilier, ainsi que lors de la rénovation ou de l’agrandissement d’un immeuble d’habitation, locatif, commercial, artisanal ou industriel. En plus d’un conseil personnalisé dès le premier contact avec la BCF, les clientes et clients bénéficient d’un rabais sur le taux fixe à moyen et long terme. Les conditions d’octroi sont les suivantes :

Produit « Hypothèque Eco »

• Rabais de 0,5% sur les taux d’intérêt fixe de 5 à 10 ans, 15 ans et 20 ans sur max. CHF 500’000.– pour les immeubles d’habitation et sur max. CHF 1’000’000.– pour les immeubles locatifs, commerciaux, artisanaux ou industriels ;
• Pour les nouvelles constructions, les certificats/labels suivants sont admis :
  – certificat Minergie, Minergie P ou A ;
  – certificat CECB global A ;
  – label SNBS ;
• Pour l’achat d’un immeuble existant, les certificats/labels suivants sont admis :
  – certificat Minergie, Minergie P ou A ;
  – certificat CECB :
  – constructions immeuble <5 ans : certificat global A ;
  – constructions immeuble >5 ans : certificat global A, B ou C ;
  – label SNBS.

Produit « Hypothèque Eco Rénovation »

• Rabais de 0,5% sur les taux d’intérêt fixe de 5 à 10 ans sur max. CHF 250’000.– pour les immeubles d’habitation et sur max. CHF 500’000.– pour les immeubles locatifs, commerciaux, artisanaux ou industriels ;
• Les certificats/labels suivants sont admis :
  – certificat Minergie, Minergie P ou A ;
  – certificat CECB :
  – constructions immeuble <5 ans : certificat global A ;
  – constructions immeuble >5 ans : certificat global A, B ou C ;
  – subventions accordées dans le cadre du Programme bâtiments de la Confédération et des cantons ;
  – label SNBS.

Ces deux produits « Hypothèque Eco » et « Hypothèque Eco Rénovation » ont été développés par la BCF dans la volonté de sensibiliser ses clientes et clients aux enjeux environnementaux et de les encourager à s’impliquer activement dans la réduction de leur impact écologique. Les avantages de ces produits sont décrits sur notre site www.bcf.ch :

Hypothèque Eco : https://www.bcf.ch/fr/prives/hypotheques-et-credit/hypotheques/hypotheque-eco
Hypothèque Eco Rénovation :
https://www.bcf.ch/fr/prives/hypotheques-et-credit/hypotheques/hypotheque-eco-renovation

Appliquer les directives de l’ASB

La BCF, en tant que membre de l’Association suisses des banquiers (ASB), applique les « Directives pour les fournisseurs d’hypothèques relatives à l’amélioration de l’efficacité énergétique des bâtiments » publiée par l’ASB en 2022. Ces directives, qui revêtent un caractère contraignant pour la Banque, visent à encourager une prise de conscience accrue des enjeux énergétiques et à accompagner les clientes et clients dans la réflexion autour de l’amélioration de l’efficacité énergétique et de la préservation de la valeur à long terme de leur bien. La Banque a intégré ces éléments dans le conseil en matière de financement hypothécaire de maisons individuelles ou de maisons de vacances.

Les directives de l’ASB définissent notamment les attentes minimales en matière d’information, de sensibilisation et de documentation à fournir dans le cadre du financement hypothécaire. En les appliquant, la BCF contribue activement à promouvoir les rénovations énergétiques, à encourager des décisions d’investissement responsables et à soutenir les objectifs nationaux de réduction de la consommation énergétique et des émissions de gaz à effet de serre.

La BCF informe les clientes et clients sur les aides à la rénovation des bâtiments auxquelles ils peuvent prétendre et, pour des conseils spécifiques, ils les adressent à des services spécialisés indépendants. Elle s’assure également que les conseillères et conseillers à la clientèle bénéficient de formations continues régulières sur la préservation de la valeur des immeubles à long terme ainsi que sur l’efficacité énergétique des bâtiments.

La BCF met gratuitement à disposition de sa clientèle sur son site internet « www.bcf.ch » un calculateur de rénovation et d’émission de CO₂ développé par Wüest Partner AG. Cet outil interactif et intégré apporte une réelle plus-value au conseil en financement hypothécaire. Il permet en effet d’évaluer et d’estimer les coûts, d’agender dans le temps les rénovations à prévoir et de calculer la durabilité des maisons individuelles, des appartements en copropriété et des investissements immobiliers. Ce calculateur permet d’estimer le moment optimal pour la rénovation et les futurs coûts de rénovation par élément de construction. L’application permet en outre d’obtenir un aperçu des subventions en relation avec la rénovation énergétique d’un bien immobilier.

Pour la troisième année consécutive, la BCF a confié l’évaluation des émissions de CO₂ de son portefeuille hypothécaire à Wüest Partner AG. Ce test a permis à la Banque d’obtenir une évaluation détaillée du portefeuille hypothécaire, non seulement au niveau des émissions, mais également au niveau de la qualité des données dans son ensemble, en particulier des données énergétiques. Ces informations constituent une base importante pour l’évaluation et la surveillance des risques de crédit et pour aborder avec les clientes et clients la question de la préservation de la valeur à long terme et donc celle de l’efficacité énergétique des bâtiments. C’est la raison pour laquelle la Banque s’investit continuellement dans l’amélioration de la qualité des données.

Ainsi, la moyenne pondérée des émissions directes et indirectes (scope 1, 2 et 3,3) du portefeuille hypothécaire de la BCF au 31 décembre 2025 s’élève à 23,7 kg de CO₂ par m² par an (comparaison avec le benchmark : Canton de Fribourg : 25,8 ; Suisse : 30,1).

Depuis 2023, la part des systèmes de chauffage au mazout et au gaz au sein du portefeuille hypothécaire de la BCF est en diminution constante. En 2025, 37,9% des objets étaient encore équipés de ce type d’installation, contre 41,3% l’année précédente. Cette baisse de plus de trois points de pourcentage reflète une dynamique de transition énergétique clairement engagée.

Parallèlement, au 31 décembre 2025, 39,9% des bâtiments du portefeuille étaient déjà dotés d’une pompe à chaleur, soit une technologie considérée comme l’un des leviers les plus efficaces pour réduire les émissions de CO₂ du secteur immobilier. Cette proportion en croissance constante confirme une accélération des investissements en faveur de solutions durables et respectueuses du climat.

Cette proportion en croissance constante confirme une accélération des investissements en faveur de solutions durables et respectueuses du climat.

Les résultats de l’évaluation de Wüest Partner sont disponibles sur le site internet de la Banque: https://www.bcf.ch/fr/la-bcf/developpement-durable/approche-durable/rapports-et-chartes

Pour la deuxième année consécutive, la BCF a évalué l’exposition de son portefeuille hypothécaire aux dangers naturels. Les résultats confirment que le niveau de risque est faible, voire résiduel. En comparaison avec la moyenne nationale, le portefeuille de la Banque présente une exposition inférieure, ce qui témoigne d’une bonne diversification géographique et d’un risque climatique structurellement maîtrisé.

Concrètement, plusieurs actions sont planifiées afin de renforcer l’intégration des enjeux ESG dans les activités de crédit :

• Élargissement de la collecte de données ESG à l’ensemble du portefeuille de crédits existants ;
• Revue du guide de la rénovation énergétique ;
• Offre supplémentaire et développement de produits de crédit intégrant les critères ESG ;
• Définition d’objectifs quantitatifs de réduction des émissions financées ;
• Mise en place de dashboards de gestion des risques de crédit, y compris les risques ESG ;
• Analyse et mise en place d’un outil dédié à la collecte de données ESG pour les crédits aux PME ;
• Participation au prochain test climatique PACTA.

En tant que prestataire de services financiers, la BCF peut exercer une certaine influence pour orienter l’utilisation des avoirs qui lui sont confiés vers des choix responsables, contribuant ainsi à réduire les impacts négatifs potentiels sur le développement durable. Consciente de cette responsabilité, la BCF promeut une gestion responsable des placements financiers, renforce en permanence les critères appliqués dans ce domaine et veille à leur transparence, notamment en intégrant certaines données MSCI sur l’ensemble des portefeuilles.

La BCF accroît année après année ses compétences et son engagement dans le domaine des placements responsables. L’investissement n’est plus analysé uniquement dans la perspective d’un rendement, mais également du point de vue des risques financiers liés aux questions ESG, voire de son impact environnemental et social. La BCF s’engage résolument dans cette direction afin de contribuer à un système financier mondial plus durable.

Grâce notamment à un partenariat avec la société MSCI, la BCF est en mesure de fournir aux clientes et clients qui le souhaitent un rapport sur la durabilité d’un portefeuille de placements. De plus, MSCI assigne un rating de durabilité à tous les fonds de la gamme BCF / FKB qui ont obtenu généralement de bonnes notes au 31.12.2025 : sur une échelle allant de AAA (meilleure note) à CCC (moins bonne note), les fonds « BCF / FKB (CH) Active Balanced », « BCF / FKB (CH) Active Dynamic » et « BCF / FKB (CH) Equity Switzerland » obtiennent chacun un rating de AA alors que le fonds « BCF / FKB (CH) Active Yield » se voit attribuer un rating de A.

En tant que membre de l’Association suisse des banquiers (ASB), la BCF s’engage à appliquer les « Directives pour les prestataires de services financiers relatives à l’intégration des préférences ESG et des risques ESG ainsi qu’à la prévention de l’écoblanchiment dans le conseil en placement et la gestion de fortune ». Une version révisée de ces directives a été publiée par l’ASB en décembre 2025, dans le but de consolider la position de la place financière suisse en matière de finance durable. Cette révision constitue une avancée significative, contribuant activement à la transition vers une économie plus responsable et durable.

L’application de ces directives permet de garantir un standard minimal uniforme pour l’intégration des préférences ESG et des risques ESG dans le conseil en placement ainsi que dans la gestion de fortune. Les directives visent notamment à prévenir l’écoblanchiment (greenwashing) dans le cadre des prestations de conseil en placement et de gestion de fortune fournies aux clientes et clients.

Une sélection soigneuse permet d’assurer que les placements ESG proposés ciblent des entreprises respectant des critères éthiques stricts, fondés sur une performance économique solide, une compatibilité environnementale, une responsabilité sociale affirmée et une gouvernance transparente et robuste. La clientèle de la Banque a ainsi accès à un large éventail de placements ESG. L’approche de la BCF en matière de placements responsables est résumée dans le document « Politique d’investissement responsable », disponible sur le site internet de la Banque. Ce document, régulièrement actualisé en fonction des évolutions de la pratique et de l’approche d’investissement de la BCF, présente de manière claire et synthétique les caractéristiques, les risques associés et les principes directeurs applicables aux investissements intégrants, à des degrés divers, les critères ESG.

Concrètement, plusieurs actions sont planifiées afin de renforcer l’intégration des enjeux ESG dans les activités de placement :

• Définir des objectifs quantitatifs de réduction des émissions financées ;
• Revoir l’offre de placements ;
• Améliorer le reporting des produits durables ;
• Participer au prochain test climatique PACTA ;
• Adhérer aux principes d’investissements responsables de l’ONU (UNPRI).

Initiative en faveur de l’éducation

L’éducation scolaire est indispensable pour l’autonomisation individuelle et le développement social et économique. Les Banques Cantonales ont soutenu ensemble une nouvelle solution de placement, le Swisscanto (LU) Portfolio Fund Sustainable Balance (CHF) – Education Initiative Swiss Cantonal Banks. Cette solution de placement est gérée activement et est largement diversifiée, avec une allocation des risques équilibrée. Axée sur un objectif durable, elle investit dans des entreprises qui contribuent à la réalisation d’au moins un des 17 objectifs de développement durable des Nations Unies.

Cette initiative des Banques Cantonales en faveur de l’éducation reverse chaque année une partie du volume du fonds à «Education Cannot Wait», le fonds des Nations Unies pour l’éducation en situation d’urgence et de crise prolongée. Elle a été récompensée en 2025 par l’Ethics in Finance Award de l’Institut d’analyse financière de l’Université de Neuchâtel. Ce prix récompense chaque année un produit ou un service financier associant de manière remarquable l’application de principes éthiques et l’innovation. Comme l’a souligné le jury, l’initiative des Banques Cantonales en faveur de l’éducation montre que produits financiers et impact social ne se contredisent pas forcément. Cette initiative concainc parce qu’elle mobilise efficacement des capitaux privés en faveur d’un objectif de développement durable important et qu’elle possède un mécanisme d’efficacité clair et compréhensible ainsi qu’une utilité sociale concrète.

La BCF ne vend et n’achète que de l’or certifié Fairtrade ou traçable, à l’exception de ses anciens lingots. Elle répond ainsi à une forte demande émanant des institutions et des investisseurs privés.

Or Fairtrade

Le label Fairtrade Max Havelaar est utilisé pour les lingots de 1 à 20 grammes. Il garantit une meilleure protection des personnes et de l’environnement dans l’exploitation artisanale de l’or. En voici quelques exemples :

• Développement commercial sur le long terme avec les mines ;
• Prix minimum garanti ;
• Prime Fairtrade de USD 2’000.– par kilo pour les mines concernées ; ce revenu supplémentaire est investi dans des projets communautaires (écoles, approvisionnement en eau, centres médicaux, etc.) et permet l’amélioration des exploitations ;
• Mesures de protection de la santé et des accidents (sécurité, formation, vêtements de protection, etc.) ;
• Interdiction du travail forcé, travail abusif des enfants ou toute autre forme de discrimination.

Le code Fairtrade permet la traçabilité de l’or jusqu’à la mine.
Plus d’informations sur www.maxhavelaar.ch

Or traçable

La désignation « traçable » est désormais utilisée pour les lingots d’un poids supérieur à 20 grammes et assure la traçabilité pour preuve de l’origine de l’or.

Chaîne logistique de l’or traçable :

• L’or provient d’une mine certifiée ;
• Le marqueur ADN est pulvérisé sur l’or brut ;
• À la raffinerie, un test PCR est effectué sur l’or brut afin de détecter le marqueur. L’or est ensuite traité séparément ;
• Les lingots d’or traçable sont pourvus d’un numéro de série unique et, le cas échéant, estampillé ;
• Lors de la production des lingots, il n’y a pas de mélange avec de l’or non-traçable ;
• Les informations d’origine sont saisies par la Banque Cantonale de Zürich ;
• Le client bénéficie d’une transparence et d’une traçabilité complètes ;
• La prime prélevée par la raffinerie est utilisée pour soutenir des projets environnementaux et sociaux.